Die finansiële landskap vir Suid-Afrikaanse huiseienaars het die afgelope twee jaar al hoe meer onseker geword, met kommerwekkende aanwysers wat dui op groeiende finansiële nood onder huishoudings.
Hierdie tydperk het ‘n merkbare toename in residensiële verbandwanbetalings gesien, terwyl byna 10% van alle huishoudelike besteebare inkomste nou aan die diens van skuld toegewys word.
Hierdie neigings, wat in die Reserwebank se jongste Finansiële Stabiliteitsoorsig uitgelig is, beklemtoon beduidende risiko’s vir die breër finansiële stelsel.
Huishoudings en klein besighede dra die grootste deel van toenemende finansiële druk, wat verskerp het sedert die aanvang van die rentekoersverhogingsiklus laat in 2021.
Gedurende die aanvanklike stadiums van die pandemie het Suid-Afrikaners aansienlike besparings opgehoop weens beperkte besteding.
Namate inperkings verslap en die ekonomie heropen het, het hierdie besparings as ‘n tydelike buffer gedien, wat huishoudings gedemp het teen stygende lewenskoste en rentekoersverhogings. Hierdie uitstel was egter van korte duur.
Vanaf November 2021 het die Reserwebank rentekoerse met ‘n kumulatiewe 475 basispunte verhoog, wat die koste van lenings verhoog het.
Teen middel 2022 het tekens van huishoudelike stres duidelik geword namate leners gesukkel het om hul skuldverpligtinge na te kom.
Hierdie moeilikheid word weerspieël in die aansienlike styging in nie-presterende lenings (NPL’s), wat van R257 miljard in Maart 2023 tot R304 miljard teen Julie 2024 gestyg het.
Gedurende hierdie tydperk het die NPL-verhouding van 4,7% tot 5,7% geklim, wat die toenemende onvermoë van huishoudings aandui om tred te hou met huis- en motorleningsterugbetalings.
Hoë vlakke van huishoudelike skuld vererger die situasie verder. Alhoewel dit gelyk het of die verhouding van skulddienskoste tot besteebare inkomste vroeg in 2024 op 9,2% gestabiliseer het – effens afgeneem tot 9% in die tweede kwartaal – bly baie huishoudings kwesbaar.
Data van die Nasionale Kredietreguleerder (NKR) onthul dat van die byna 28 miljoen kredietaktiewe verbruikers in die eerste kwartaal van 2024, meer as 10 miljoen verswakte rekords gehad het, wat 36% van alle kredietgebruikers uitmaak.
Hierdie verhouding, hoewel dit verbeter het sedert die hoogtepunt aan die einde van 2019, onderstreep die aanhoudende finansiële uitdagings wat ‘n beduidende deel van die bevolking in die gesig staar.
Bewyse van nood is ook duidelik in die eiendomsmark.
Eerste Nasionale Bank (ENB) het berig dat 23% van huiseienaars wat hul eiendomme in die derde kwartaal van 2024 verkoop het, dit weens finansiële probleme gedoen het, teenoor 21% in die voorafgaande kwartaal.
Hierdie syfer is opmerklik hoër as die langtermyngemiddelde van 18%, wat die groeiende neiging van gedwonge verkope openbaar namate huiseienaars worstel met onbekostigbare verbandterugbetalings.
Boonop het agterstallige verbandlenings skerp gestyg, met 7,8% van Suid-Afrika se verbanddebiteure wat teen middel 2024 agterstallig is op betalings, ver bo die historiese gemiddelde van 4,5% tot 5%.
Die hoofoorsaak van hierdie finansiële spanning lê in die breër ekonomiese uitdagings wat Suid-Afrikaners in die gesig staar.
Die lewenskostekrisis, aangedryf deur stygende inflasie, stagnante loongroei en meedoënlose verhogings in rentekoerse, laat baie huishoudings sukkel om kop bo water te hou.
Noodsaaklike uitgawes soos kos, brandstof en nutsdienste het die hoogte ingeskiet, wat besteebare inkomste verminder en die finansiële druk op reeds oorgespanne leners verskerp.
Die rippel-effekte van hierdie ekonomiese druk strek verder as individuele huishoudings. Stygende verbandwanbetalings en NPL’s hou ‘n beduidende bedreiging vir die finansiële stelsel in, aangesien dit die stabiliteit van banke verswak en die risiko van sistemiese krisisse verhoog.
Die Reserwebank het hierdie kwessies gemerk as kritieke areas van kommer, en beklemtoon die behoefte aan ‘n omsigtige monetêre beleid om ekonomiese groei en finansiële stabiliteit te balanseer.
Die pad vorentoe lyk uitdagend vir Suid-Afrikaanse huiseienaars en gevaarligte flikker al duideliker. Totdat inflasie onder beheer gebring word en rentekoerse stabiliseer, sal die finansiële druk op huishoudings waarskynlik voortduur.
Beleidmakers staan voor die moeilike taak om hierdie druk te versag terwyl hulle die gesondheid van die finansiële stelsel beskerm.
Vir nou skets die data ‘n ontnugterende prentjie van ‘n huismark wat onder beleg is, met ‘n groeiende aantal huiseienaars wat die risiko loop om hul mees waardevolle bate te verloor: hul huise.
Old Mutual se Spaar- en Beleggingsmonitor het verdere tekens van druk op huiseienaars aan die lig gebring.
Die moniteerder onthul hoe werkende Suid-Afrikaners, van jong volwassenes wat hul loopbane begin tot diegene wat vir aftrede beplan, finansieël vaar.
Dit het ‘n merkbare toename getoon in die verhouding van Suid-Afrikaners wat leners genader het vir finansiële verligting. Baie het versoek om ander betalingsreëlings te tref, terwyl ander ‘n lening aangegaan het om hul skuld te konsolideer.
Dié stygings is grootliks te wyte daaraan dat eerstekeerhuiskopers uitgevang is deur die skerp styging in rentekoerse ná ’n tydperk van buitengewoon lae leenkoste.
Toenemende wanbetalings op residensiële verbande is net een aspek van die finansiële uitdagings wat Suid-Afrikaanse huishoudings in die gesig staar, wat toenemend ander vorme van skuld gebruik om hul lewenstyl te handhaaf te midde van die stygende lewenskoste.
Baie individue kies ook om versekeringsbetalings oor te slaan en hul aftreefondsbydraes te staak om hul uitgawes te bestuur.
Die Omsigtigheidsowerheid het opgemerk dat meer verbruikers op kredietkaarte en persoonlike lenings staatmaak om noodsaaklike behoeftes soos kos en behuising te dek.
FNB se data toon dat slegs 17% van Suid-Afrikaners skuldvry is, met ’n kwart wat staatmaak op lenings van familie of vriende.
Data toon ook dat sowat 9,9 miljoen kredietaktiewe Suid-Afrikaners, sowat ‘n derde van die mark, meer as drie maandelikse betalings gemis het of nadelige oordeel in die gesig staar.
